是否確實(shí)存在對(duì)布朗運(yùn)動(dòng)或分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)是股價(jià)波動(dòng)背后的推動(dòng)力的隱含理解？ 對(duì)特定股票的每日價(jià)格和數(shù)量的分析顯示以下發(fā)現(xiàn)：1）即使價(jià)格和數(shù)量似乎彼此獨(dú)立地波動(dòng)，股票價(jià)格和數(shù)量的移動(dòng)平均值的對(duì)數(shù)也具有很強(qiáng)的正相關(guān)性，2 ）價(jià)格和交易量的波動(dòng)是混亂的，但是這些時(shí)間序列不一定是布朗運(yùn)動(dòng)，可以將每日價(jià)格與上一交易日的價(jià)格相比上升或下降分別用1或–1代替，以及3）前一天的交易量之間的差額根據(jù)頻率分析，該日期和當(dāng)天是定期的。 利用這些發(fā)現(xiàn)，我們?yōu)楣蓛r(jià)，買(mǎi)單數(shù)量和賣(mài)單數(shù)量構(gòu)造了微分方程。 這些方程式包括用于隨機(jī)性和周期性的項(xiàng)。 顯然，隨機(jī)性和周期性對(duì)于股票價(jià)格的持續(xù)波動(dòng)都至關(guān)重要，股票價(jià)格隨機(jī)地顯示出大的山丘狀